Estrategia
Diversificación de Inversiones
En una línea
La diversificación es una estrategia de gestión del riesgo que distribuye el capital invertido entre diferentes tipos de activos, sectores, geografías y divisas para reducir el impacto negativo que la caída de cualquier inversión individual pueda tener en el conjunto de la cartera.
"No pongas todos los huevos en la misma cesta" es el principio más antiguo de la inversión. La diversificación es la única forma de reducir el riesgo sin sacrificar rendimiento esperado. Harry Markowitz, premio Nobel de Economía, formalizó este concepto en la Teoría Moderna del Portfolio en 1952.
Niveles de diversificación:
- Por clase de activo: Renta variable, renta fija, inmobiliario, materias primas, efectivo
- Por geografía: Europa, EE.UU., Asia, mercados emergentes
- Por sector: Tecnología, salud, consumo, energía, financiero
- Por divisa: Euro, dólar, libra, yen
- Por capitalización: Large cap, mid cap, small cap
La correlación importa:
El beneficio de la diversificación depende de que los activos no se muevan en la misma dirección al mismo tiempo. Activos con baja correlación (como acciones y bonos) proporcionan mejor protección que invertir en 10 empresas del mismo sector.
Error común: Muchos inversores creen estar diversificados por tener 20 acciones, pero si todas son tecnológicas americanas, su cartera se comporta como un único activo.
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