Rebalanceo de Cartera
Si defines tu cartera ideal como 70% renta variable y 30% renta fija, después de un año alcista las acciones pueden representar el 80% y los bonos el 20%. El rebalanceo restaura tu perfil de riesgo original.
¿Por qué rebalancear? 1. Controlar el riesgo: Sin rebalanceo, tu cartera se inclina hacia activos más volátiles con el tiempo 2. Comprar barato, vender caro: Systemáticamente vendes lo que ha subido y compras lo que ha bajado 3. Disciplina: Elimina las emociones de las decisiones de inversión
Frecuencia recomendada:
- Por calendario: Cada 6 o 12 meses (simple y efectivo)
- Por bandas: Cuando cualquier activo se desvía más de un 5% de su asignación objetivo
- Híbrido: Revisas cada 6 meses pero solo actúas si hay una desviación significativa
Costes a considerar: El rebalanceo implica compraventa, lo cual genera comisiones y eventos fiscales. En España, con fondos indexados puedes rebalancear mediante traspasos sin tributar (ventaja fiscal enorme).
Tu cartera objetivo es 60% acciones / 40% bonos. Tras un año alcista, ha cambiado a 72% acciones / 28% bonos. Rebalanceas vendiendo acciones por valor de ~12% y comprando bonos. Si las acciones corrigen un 20% el año siguiente, tu cartera solo cae un ~12% en vez del ~14% que habría caído sin rebalancear.
💡 WealthFlow te alerta automáticamente cuando tu cartera necesita rebalanceo, mostrándote exactamente cuánto vender y comprar de cada activo.
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