Estrategia
Rebalanceo de Cartera
En una línea
El rebalanceo de cartera es el proceso de ajustar periódicamente la distribución de activos de tu portfolio para mantener la asignación objetivo original, vendiendo lo que ha subido proporcionalmente más y comprando lo que ha bajado.
Si defines tu cartera ideal como 70% renta variable y 30% renta fija, después de un año alcista las acciones pueden representar el 80% y los bonos el 20%. El rebalanceo restaura tu perfil de riesgo original.
¿Por qué rebalancear?
- Controlar el riesgo: Sin rebalanceo, tu cartera se inclina hacia activos más volátiles con el tiempo
- Comprar barato, vender caro: Systemáticamente vendes lo que ha subido y compras lo que ha bajado
- Disciplina: Elimina las emociones de las decisiones de inversión
Frecuencia recomendada:
- Por calendario: Cada 6 o 12 meses (simple y efectivo)
- Por bandas: Cuando cualquier activo se desvía más de un 5% de su asignación objetivo
- Híbrido: Revisas cada 6 meses pero solo actúas si hay una desviación significativa
Costes a considerar:
El rebalanceo implica compraventa, lo cual genera comisiones y eventos fiscales. En España, con fondos indexados puedes rebalancear mediante traspasos sin tributar (ventaja fiscal enorme).
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