Concepto
Volatilidad
En una línea
La volatilidad es una medida estadística que indica la magnitud y frecuencia de las variaciones de precio de un activo financiero en un periodo determinado. A mayor volatilidad, mayor incertidumbre y riesgo percibido.
La volatilidad es el "precio" que pagas por los rendimientos superiores de la renta variable. Bitcoin tiene una volatilidad anual del ~70%, mientras que un bono del Tesoro español tiene una volatilidad del ~5%. Cuanto mayor es la volatilidad, mayores son las subidas... y las caídas.
Cómo se mide:
- Desviación estándar: La más común. El S&P 500 tiene una desviación estándar histórica del ~15% anual, lo que significa que un año "normal" puede oscilar entre -5% y +25%.
- VIX (Índice del miedo): Mide la volatilidad esperada del S&P 500 en los próximos 30 días. VIX < 15 = calma, VIX > 30 = pánico.
Volatilidad ≠ Riesgo:
Muchos inversores confunden volatilidad con riesgo. Para un inversor a largo plazo (15+ años), la volatilidad a corto plazo es irrelevante. El verdadero riesgo es perder poder adquisitivo frente a la inflación, y ahí la renta fija "segura" ha perdido dinero en términos reales durante décadas de tipos bajos.
Cómo usar la volatilidad a tu favor:
- Las caídas son oportunidades de compra si tu horizonte es largo
- El DCA funciona mejor en mercados volátiles (compras más barato en las caídas)
- Mantener cash para "comprar el dip" es estadísticamente inferior al DCA constante
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Esto no es asesoramiento financiero
Fetium registra y calcula; las decisiones de inversión y el riesgo son tuyos. Esta definición es orientativa y no sustituye al manual del producto concreto del que hables.